Reforma da Previdência Social -- 11/06/2005

As Notícias do Mago

11 de junho de 2005

Do Mágico...

A visão do Mago sobre a reforma da previdência social

Introdução do Bluejay: O Mago tem sido rigoroso em manter a política fora do WizardOfOdds.com, mas eu o venho pressionando há muito tempo para escrever sobre a reforma da Previdência Social, pois ele é excepcionalmente qualificado para isso. Ele não é apenas um especialista no assunto, mas também é justo e imparcial, sem qualquer viés político. Insisti que nossos leitores apreciariam o benefício de ouvir suas opiniões sobre o tema, e ele finalmente concordou. Estou animado por agora podermos trazer a vocês uma análise que não é apenas bem fundamentada, mas também confiável. Então, sem mais delongas, a palavra é do Mago!

Normalmente , o Wizard of Odds é um site apolítico. Eu certamente sou a favor da legalização dos jogos de azar, mas esse é o limite da minha atuação política no site. No entanto, após oito anos, vou quebrar a tradição e dar minha opinião sobre algo que tem pouco a ver com jogos de azar.

Antes de me tornar o Mago das Probabilidades, trabalhei como atuário de 1992 a 2000 na sede da Previdência Social em Baltimore. Os atuários da Previdência Social são responsáveis por monitorar quando o fundo da Previdência Social vai acabar, entre muitas outras coisas. Eu era um atuário de curto prazo. Meu trabalho consistia principalmente em determinar o impacto das leis do Congresso sobre os fundos fiduciários. Sempre que alguém no Congresso queria mudar a Previdência Social, havia uma grande chance de eu ser o responsável por calcular o custo ou a economia da mudança em um período de 5 a 10 anos. Estive bastante envolvido em duas grandes mudanças durante a década de 1990: o aumento do imposto sobre os benefícios para quem tem alta renda e a eliminação gradual do teste de renda para maiores de 65 anos.

Eu conhecia bem os atuários de longo prazo e fiz o possível para ser transferido para a divisão deles. Havia rumores de uma vaga para um atuário dedicado principalmente a contas privadas, e manifestei meu interesse em ocupar essa posição. No entanto, algumas aposentadorias importantes na minha própria unidade me mantiveram onde estava. A gerência achou que não podia arcar com muita rotatividade na minha unidade em um curto período, e não os culpo. Preso onde estava, me sentia entediado e frustrado, o que acabou resultando na minha demissão para que eu pudesse me dedicar à criação do meu site e à consultoria em matemática aplicada a jogos. Se as coisas tivessem sido um pouco diferentes no ano 2000, eu poderia ter me tornado o Mago das contas privadas da Previdência Social em vez do Mago das Probabilidades.

É muito difícil para mim escrever brevemente sobre o complexo tema do financiamento de longo prazo da Previdência Social e das contas privadas. Eu costumava passar semanas escrevendo memorandos internos sobre assuntos que afetavam grupos muito pequenos de beneficiários. Tenho opiniões fortes sobre o tema, sou qualificado para abordá-lo e tenho um público cativo (vocês). No entanto, me dói abordar brevemente um assunto sobre o qual eu poderia escrever 100 páginas.

Primeiramente, vamos analisar alguns números do Relatório dos Administradores de 2004 , que meus colegas atuários elaboram anualmente.

• Ano em que os benefícios mensais excederão a receita tributária mensal: 2018
• Data prevista para o esgotamento dos fundos fiduciários: 2042
• Aumento de impostos necessário para garantir a solvência ao longo de um período de 75 anos: 1,89% da folha de pagamento tributável.
• Projeção de déficit de receita para 75 anos: US$ 3,7 trilhões em dólares de 2004.
• Benefícios pagos em 2003: US$ 479 bilhões
• Receita tributária de 2003: US$ 632 bilhões
• Juros médios auferidos em fundos fiduciários em 2003: 6,0%

  ( fonte )

Basicamente, a Previdência Social é um sistema de "repartição". A maior parte do dinheiro arrecadado é imediatamente paga a outra pessoa. Atualmente, entra mais dinheiro do que sai. A diferença é investida em títulos do governo que rendem juros. Embora a situação esteja boa hoje, uma enorme crise de longo prazo se aproxima. A geração dos baby boomers está se aproximando da idade de aposentadoria e a expectativa de vida continua aumentando. Atualmente, há 3,3 trabalhadores sustentando cada beneficiário da Previdência Social, mas essa proporção deverá cair para 2,0 até o ano de 2040, sob projeções econômicas e demográficas intermediárias, e continuar a diminuir depois disso.

É bom que estejamos arrecadando mais do que o necessário agora para nos prepararmos para os tempos difíceis que sabemos que virão, mas não é suficiente. Como citei acima, precisaríamos aumentar o imposto da Previdência Social em 1,89% agora para sermos solventes por um período de 75 anos. Sabemos desse problema há anos, mas nada de substancial foi feito desde o governo Reagan. Na época, Reagan implementou aumentos de impostos gradualmente e elevou a idade de aposentadoria, mas não foi o suficiente. Desde então, comissões estudaram o problema durante os governos Bush e Clinton, mas foram, em sua maioria, apenas palavras vazias. Eu aplaudo Clinton por finalmente eliminar o teste de renda para beneficiários com 65 anos ou mais, o que é outro assunto, mas algo com que concordei plenamente.

A Previdência Social é tão gigantesca que não pode ser analisada sem considerar toda a economia nacional. Embora houvesse US$ 1,53 trilhão nos fundos fiduciários no final de 2003, pode-se argumentar que o dinheiro não existe de fato. Quando chegar a hora de resgatar esses títulos e valores mobiliários, o dinheiro não estará disponível para ser simplesmente distribuído. Os impostos terão que ser aumentados, haverá menos gastos com outras coisas ou teremos que contrair mais empréstimos. O panorama geral é que, neste momento, a geração dos baby boomers está no auge de seu potencial de ganho, e o número de beneficiários da Previdência Social é relativamente pequeno. Este é o momento em que, como país, deveríamos estar nos preparando para o futuro, reduzindo a dívida nacional e acumulando um superávit para o dia em que haverá apenas dois trabalhadores para cada beneficiário. No entanto, o que estamos fazendo? Continuamos gastando mais do que arrecadamos, aumentando a dívida, justamente quando somos jovens, fortes e deveríamos estar com superávit. Tivemos superávit durante muitos dos anos Clinton, mas, infelizmente, não mais.

Aplaudo o presidente George W. Bush por assumir um grande risco político e, de fato, priorizar este tema. No entanto, discordo que sua proposta de contas privadas, presumivelmente investidas em grande parte em ações, seja a solução. Se permitirmos que os trabalhadores transfiram parte de suas contribuições para a Previdência Social para contas privadas, isso deixará um déficit no pagamento dos benefícios existentes. Como mencionei anteriormente, temos um sistema de repartição. Outro problema é que a Previdência Social nunca foi concebida para ser um programa totalmente baseado no custo do dinheiro. Não é segredo que ela é ponderada pelo bem-estar social, proporcionando aos trabalhadores de baixa renda uma taxa de retorno muito melhor do que aos de alta renda. Se permitirmos que as pessoas optem por sair parcialmente do sistema atual, serão principalmente os que têm renda mais alta que o farão. Isso deixará outro déficit. Simplificando, os ricos subsidiam os pobres quando se trata de Previdência Social. Os pobres geralmente recebem mais do que contribuem. Se permitirmos que os ricos optem por sair parcialmente, quem subsidiará os pobres?

O que provavelmente acontecerá se permitirmos contas privadas é que o governo terá que aumentar os impostos ou contrair ainda mais empréstimos para compensar os déficits e pagar os beneficiários atuais. Em última análise, as contas privadas provavelmente terão uma taxa de retorno melhor para os que têm rendimentos mais altos do que o sistema atual. No entanto, toda essa renda extra acabará sendo usada para pagar mais impostos e subsidiar aqueles que não têm contas privadas, de modo que aqueles que tiverem contas privadas não receberão, na realidade, mais dinheiro do que recebem atualmente com o sistema vigente.

Também não devemos encarar o mercado de ações como um investimento tão excelente a ponto de ser a solução para todos os problemas. As ações renderam apenas 7,8% entre 1926 e 2001, sem reinvestimento de dividendos. Os fundos da Previdência Social já estão rendendo 6,0%, o que, francamente, não é ruim. No entanto, mesmo que as ações fossem um investimento muito melhor, a disponibilidade é limitada. Se contas privadas começarem a competir por ações, isso afastará outros investidores. Em última análise, as ações só geram ou perdem uma certa quantia de dinheiro; a questão é quem ficará com o lucro, se você o destinar a Pedro ou a Paulo. Se o governo não tivesse uma dívida enorme, eu não me oporia a investir parte dos fundos da Previdência Social em ações. Contudo, o restante do governo federal precisa financiar seus gastos deficitários de alguma forma, então podemos muito bem recorrer à Previdência Social. Fazer o contrário seria como tomar empréstimos para especular no mercado de ações, o que é desaconselhável para a pessoa comum e, portanto, deveria ser desaconselhável para o país como um todo.

Em última análise, a riqueza de um país é principalmente função da quantidade de bens e serviços que produzimos. Contas privadas não farão com que ninguém trabalhe mais ou por mais tempo. Na verdade, prevejo que trabalharemos ainda menos como país, pois perderemos tempo no trabalho verificando o desempenho do mercado de ações, e outra grande burocracia será criada para administrar as contas. Contas privadas serão simplesmente um jogo de manipulação de dinheiro.Não aborda a crise de longo prazo que enfrentamos como país, visto que a idade média continua a aumentar.

Não existe solução fácil para o problema. Precisamos simplesmente reduzir os benefícios, aumentar os impostos ou uma combinação de ambos. Quanto antes agirmos, menos doloroso será. Pessoalmente, sou a favor de uma abordagem equilibrada, com aumento da idade de aposentadoria, reajustes menores para acompanhar o custo de vida e um aumento moderado de impostos. Acredito que essa seja uma forma de distribuir o ônus de maneira justa. Não precisamos criar um esquema completamente novo; basta alterar alguns números no sistema atual. Vamos agir agora, em vez de continuar adiando o problema.

Pós-escrito

Escrevi o comentário acima em 15 de março. Na época, jamais imaginei que em 11 de junho ainda não teríamos publicado um boletim informativo. (Que feio, Bluejay!) Desde que escrevi o comentário acima, Bush propôs um plano para resolver o déficit de longo prazo da Previdência Social. Sua solução é fazer com que o benefício inicial (chamado de Valor de Seguro Primário) cresça mais lentamente, o que é basicamente uma forma de cortar benefícios. Isso mudaria a forma como os benefícios crescem a partir de agora; todo o crescimento de benefícios que já ocorreu continuaria usando o método antigo.

O problema com essa proposta é que ela impõe injustamente o ônus da solvência a longo prazo aos jovens. De acordo com o Washington Post , que cita o atuário-chefe da Previdência Social (a quem conheço bem), aqueles que se aposentarem em 2012 verão uma redução de apenas 0,9% nos benefícios, enquanto aqueles que se aposentarem em 2075 verão uma redução de 45,9%.

Para ser franco, os jovens já estão em apuros, pois subsidiam as gerações anteriores com impostos muito mais altos e benefícios menores. Este plano só agrava a desigualdade. Os jovens deveriam estar furiosos com isso. Esta é uma maneira covarde de transferir o problema para os americanos mais jovens que, em sua maioria, já perderam a fé no programa.

Pelo menos reconheço o mérito de Bush por ter proposto algo. Enquanto isso, os democratas são obstrucionistas que nem sequer se dispõem a negociar. Meu conselho para os jovens é que aproveitem ao máximo as contribuições equivalentes do empregador para um plano de aposentadoria privado, IRAs Fruth e qualquer outro incentivo semelhante. Quando vocês chegarem à idade de se aposentar, a Previdência Social estará extremamente enfraquecida, do jeito que as coisas estão. Estou tão irritado com isso que nem quero mais falar sobre o assunto!

Anunciante em destaque: 32 Vermelho

Ouvi falar do 32 Red pela primeira vez quando o Casinomeister o premiou como o Melhor Cassino de 2003. (Mais tarde, ele também ganhou o prêmio de Melhor Cassino de 2004.) O 32 Red utiliza o software da Microgaming, incluindo o recurso de jogo automático.

Durante cerca de um ano, fiquei ansioso para experimentar o 32 Red devido à sua reputação e bônus generoso, mas eles não aceitavam jogadores dos EUA. No entanto, em dezembro de 2004, eles passaram a aceitar jogadores dos EUA com um ótimo bônus de 32% totalmente sacável em depósitos de até US$ 1.000. Depositei os US$ 1.000 completos e recebi o bônus de US$ 320. Depois de jogar bastante blackjack, transformei meus US$ 1.320 em US$ 1.695 e saquei US$ 1.375. O 32 Red me pagou dois dias após o saque, o que é excelente comparado ao período de espera e à burocracia que a maioria dos cassinos impõe. Em seguida, joguei com os US$ 320 restantes do bônus fixo, usando meu método habitual de tentar dobrar ou triplicar o valor, ou perder tudo, e perdi. Desde então, participei do bônus mensal de US$ 32 de 100% duas vezes e perdi ambas.

Atualmente, existem três bônus para novos jogadores à sua escolha, e todos os valores são válidos em dólares, libras ou euros:

Gosto mais do bônus de 25% para "qualquer jogo". Observe que a aposta média deve ser de pelo menos 5% do depósito. Joguei blackjack com apostas de US$ 50 a US$ 100 por mão. O bônus mensal de US$ 32 de 100% ainda está disponível com um requisito de aposta de 8x e, convenientemente, todos os jogos contam para esse requisito. Isso é ótimo porque muitos outros cassinos online listam detalhadamente quais jogos não contam para o requisito de aposta, o que geralmente deixa você com poucas opções ou opções ruins, no que diz respeito a obter boas probabilidades.

Em resumo, o 32 Red é um excelente cassino e estou feliz por tê-lo como anunciante há alguns meses, pois tenho certeza de que os leitores terão uma experiência de jogo justa e não terão problemas para receber seus pagamentos. [Bluejay acrescenta: Liguei para o atendimento ao cliente algumas vezes para verificar os detalhes da oferta de bônus e, em todas as vezes, fui atendido imediatamente e fui muito prestativo.] ( Visite o 32 Red )

De Michael Bluejay... Saudações.

Nossa, que artigo sobre previdência social, hein?! Com certeza não consigo superar esse. Mas posso pelo menos resumi-lo para aqueles que ficaram impacientes e pularam direto para a minha parte:

• Os democratas estão errados ao dizer que não há crise na previdência social.
• Os republicanos estão errados ao afirmar que contas privadas são a solução para o problema, e seu plano de indexar os rendimentos à taxa de inflação é realmente injusto para os trabalhadores mais jovens.
• A Previdência Social irá à falência a menos que reduzamos os benefícios, aumentemos os impostos ou façamos uma combinação de ambos.

Pronto, agora podemos conversar sobre esse assunto em festas como se soubéssemos do que estamos falando.

Enfim, peço desculpas pela ausência da newsletter nos últimos meses. A culpa é inteiramente minha. Mas, de agora em diante, farei um esforço concentrado para publicá-la pelo menos uma vez por mês.

Ei, antes que eu me esqueça, o Mago e eu estaremos na convenção GIGSE em Montreal na próxima semana, então procure por nós se você estiver lá.

Dica de internet do mês do Bluejay: Pesquisando sites com o Google

Existe uma maneira fácil de instruir o Google a pesquisar apenas em um site específico. Por exemplo, digamos que você queira ver todas as páginas do Wizard of Odds que mencionam trapaça. É fácil, basta acessar o Google e digitar site:Wizardofodds.com trapaça . Pronto! É simples assim. Não se esqueça de que você ouviu isso aqui primeiro. A menos que já tenha ouvido em algum outro lugar.

Dicas anteriores:

• O Firefox oferece navegação na web com abas.
• O www é opcional.
• Como desativar anúncios animados irritantes

O que há de novo no site

Como sempre, eu e o Mago estivemos ocupados adicionando novidades ao site e aprimorando o que já existia. Há tanta coisa que seria impossível listar tudo, então aqui estão alguns destaques:

• Tabelas e calculadoras de Texas Holdem . O pôquer está super em alta hoje em dia e o Wizard está por dentro de tudo com calculadoras exclusivas e tabelas de mãos iniciais com código de cores. Às vezes acho inacreditável que ofereçamos tudo isso de graça.
• Novo menu lateral. Agora você pode acessar praticamente qualquer lugar do site de forma rápida e fácil a partir de qualquer página, usando o prático menu na barra lateral.
• Análises ampliadas de anunciantes: Estou começando a analisar nossos anunciantes de cassino, juntamente com o Wizard. Descubra como me saí na minha primeira vez jogando pôquer com dinheiro real e veja como perdi uma promoção generosa no Carnival Casino.

Escrito por: Michael Shackleford